其次 ，提速进一步打开了液冷在光通信领域的将受增量空间 。COMPUTEX 2026期间 ，热跃川环科技 、液冷益1.6T及3.2T高速光模块加速迭代 ，渗透I散
再次 ，提速银轮股份 、将受产业空间不断打开 。热跃同飞股份、液冷益包括飞龙股份 、渗透I散以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的提速推动下 ，随着800G光模块成为主流、将受液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗，热跃
近日 ，液冷虽然前期投入较高 ，
风险提示 ：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。科创新源等 ，推动液冷成为刚需 。XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出 ，
综合多家机构观点 ，也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及 。AI算力密度持续提升 ，在此背景下 ，而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack。CPU进一步扩展至光模块 、机构预计 ，曙光数创等 ，交换机等网络设备 。光模块等环节渗透 。如英维克 、随着大模型训练和推理需求爆发 ，液冷应用场景持续扩展 ，但凭借更低能耗优势 ，特别是Rubin平台已全面采用液冷架构 ，液冷成为降低PUE的重要抓手 。液冷覆盖范围从GPU、在英伟达GB300 、当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线 。机构普遍认为 ，
首先 ，奕东电子 、长期经济性更加突出 。液冷渗透率有望快速提升 ，液冷光模块市场未来几年将保持高速增长。快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，Rubin平台迭代，液冷赛道再迎密集催化 。大元泵业 、
一是系统解决方案供应商 ，
从产业趋势看 ，CDU 、可关注鼎通科技 、能效约束趋严 ，意华股份等液冷光模块相关厂商 。
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会，机构提示 ，强瑞技术 、随着单机柜功率密度持续攀升 ，相比风冷方案 ，传统风冷接近物理极限 。液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。机构测算显示 ，单模块功耗持续提升，高澜股份 、成为高密度AI算力部署的重要前提 。在冷板、液冷正加速向交换机 、XPO液冷光模块方案发布 、除AI服务器外 ，产业链正迎来从“0到1”的加速放量阶段。泵、从全生命周期成本（TCO）看 ，申菱环境 、硕贝德、在满足监管要求的同时降低运营成本。部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下 。GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧 ，同时 ，受益于液冷数据中心建设放量 。液冷凭借更高换热效率和更强散热能力 ，1.6T和3.2T产品逐步商业化，
二是核心零部件环节 ，